Banco Mundial cede riesgo crediticio a entidades privadas para incrementar financiamiento
La Corporación Financiera Internacional (IFC), parte del Banco Mundial, ha llevado a cabo una titulización sintética de 500 millones de dólares. Esta operación busca transferir el riesgo crediticio a inversionistas privados y expandir la capacidad de préstamo en mercados emergentes, siendo la primera que realiza la IFC en este formato, según Bloomberg.
Entre los involucrados están Deutsche Bank AG y Banco Santander S.A., además de entidades como Newmarket Capital, que se especializa en crédito estructurado, y aseguradoras como AXA XL, AXIS Capital y Liberty Specialty Markets. Deutsche Bank también contribuyó a la estructuración del acuerdo.
Makhtar Diop, director gerente de la IFC, indicó que esta operación sirve como un experimento de mercado para explorar estructuras que incrementen el volumen de garantías para financiamiento comercial. Afirmó que el mecanismo permite aumentar significativamente la capacidad de préstamo del organismo.
La titulización se divide en un tramo sénior de 340 millones, uno mezzanine de 110 millones y un junior de 50 millones. Se diseñó de manera privada y con un esquema “no financiado”, donde los inversionistas no transfieren efectivo, sino que aportan garantías para cubrir el riesgo crediticio.
Diop destacó que este enfoque permite multiplicar el alcance del capital: por cada dólar destinado a garantías, la IFC puede respaldar 19 veces esa cantidad en financiamiento comercial, en comparación con un ratio de 1 a 3 en su modelo tradicional.
Esta operación responde a la necesidad del Banco Mundial de atraer inversión privada debido a las crecientes dificultades financieras de los gobiernos. Además, forma parte de una estrategia del G20 para que los prestamistas multilaterales utilicen instrumentos de transferencia de riesgo, aumentando así el financiamiento para objetivos de desarrollo. La IFC también planea fortalecer sus equipos de relación con inversionistas institucionales en EE. UU., Canadá y Japón.
Con información de Bloomberg.
DCN/Agencias
