Pemex vuelve al mercado de valores en México con el objetivo de refinanciar su deuda
Petróleos Mexicanos (Pemex) ha anunciado su regreso a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con una emisión de deuda en moneda nacional de hasta 31.500 millones de pesos, equivalente a aproximadamente 1.800 millones de dólares. Este movimiento busca refinanciar pasivos que vencerán en 2026, aliviando así su presión de liquidez en el corto plazo.
La estatal, reconocida como la más endeudada del sector a nivel mundial, colocará tres certificados bursátiles bajo un programa autorizado por 100.000 millones de pesos, que equivale a cerca de 5.700 millones de dólares. La emisión se llevará a cabo a través de una oferta pública primaria en moneda local.
Según lo informado, Pemex emitirá hasta 315 millones de certificados, con un valor nominal de 100 pesos cada uno, con un plazo aproximado de 5,2 años y vencimientos esperados entre marzo y abril de 2031. Los intereses de los instrumentos serán variables, referenciados a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE), con pagos cada 28 días.
Estos certificados serán quirografarios, es decir, sin garantía específica, y estarán respaldados por los ingresos de la empresa y posibles operaciones de refinanciamiento. A pesar de esta estructura, la emisión ha recibido las calificaciones crediticias más altas en la escala local: “AAA.mx” por Moody’s Local México y “HR AAA” con perspectiva estable de HR Ratings.
Este regreso al mercado ocurre poco después de que el gobierno de Claudia Sheinbaum presentara el Plan Estratégico 2025-2030, centrado en reducir la deuda y mejorar la capacidad de pago de Pemex. Sin embargo, analistas destacan que persiste el estrés financiero de la empresa, enfatizando que el alto nivel de endeudamiento sigue siendo un riesgo estructural.
DCN/Agencias
